Mnogi smatraju da je Dragacevo dobilo ime po reci Dragacici, koja izvire ispod planine Jelice u Goracicima i u Guci se uliva u Bjelicu.

Medjutim, ako je to tacno postavlja se pitanje Otkuda nazuiv Dragacica?

Služeci se podacima iz istorije utvrdilo se jedno moguce tumacenje nastanka imena Dragacevvo.Prica se da je u jednoj hrisovulji, koju je car Dušan dao nekom vlastelinu Dejanu i njegovim potomstvu, pominje selo Arhiljevica i crkva arhiljevska, posvecena sv. Arhiliju i Pahomeju. Arhijevica je, kao sto je poznato, Arilje, U kome je i danas drevna crkva. Despotica Evdokija, supruga Žarka, Sina Dejanovog, kako se Napomine u Proticevoj knjizi imal je dva sina:Konstantina i Dragaša.Braca su uživala arhiljevsku baštinu, pa su je najverovatnije medju sobom podelili tako da je Dragašu pripao kraj desno od Moravice, upravo današnje Dragacevo.Po ovom baštinaru, navodno ceo kraj je dobio ime mozda odmah ili posle Dragaševe smrti ili Cak onda kada se on, 1385 god, zakaluderio.Od Dragaša je, kaže Protic, Dragaševo, odnosno Dragacevo.

Najverovatnije je da je ovo legenda, tim pre što se, recimo, u narodnoj pesmi ''Ban Milutin i Duka Hercegovac'' ime dragacevo vezuje i cak i za bitku na Velbuždu iz 1330god.

Inace, drugacijih tumacenja za sada nema.Cak ni legendi koje znaju za toponim Dragacevo.